ПАО "ФосАгро"

События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество "ФосАгро"
1.2. Адрес эмитента, указанный в едином государственном реестре юридических лиц: 119333, г. Москва, проспект Ленинский, д. 55/1 стр. 1
1.3. Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) эмитента (при наличии): 1027700190572
1.4. Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) эмитента (при наличии): 7736216869
1.5. Уникальный код эмитента, присвоенный Банком России: 06556-A
1.6. Адрес страницы в сети "Интернет", используемой эмитентом для раскрытия информации: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=573; http://www.phosagro.ru/ori/item4157.php
1.7. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение: 18.05.2023
2. Содержание сообщения
ФосАгро публикует операционные и финансовые результаты за 1 квартал 2023 г.
Москва. 18 мая 2023 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 3 месяца, закончившихся 31 марта 2023 года.
Основные результаты за 1 квартал 2023 г.
По итогам 1 квартала 2023 года производство минеральных удобрений и прочей продукции химического комплекса увеличилось на 6,1% к аналогичному периоду прошлого года и превысило 2,8 млн тонн. Данного роста удалось достичь благодаря постепенному выходу на проектную мощность производственного комплекса в Волхове, запущенного в рамках реализации комплексной программы долгосрочного развития компании.
Общие продажи продукции компании за 1 квартал 2023 года выросли на 1,5% к аналогичному периоду прошлого года и составили более 2,7 млн тонн. При этом, если объемы продаж фосфорных удобрений (основной продукции компании) остались практически на уровне показателя прошлого года, то продажи азотных удобрений выросли на фоне сезонного спроса на 6,1% к уровню 1 квартала 2022 г. и были в основном обеспечены практически двукратным увеличением реализации собственного сульфата аммония.
Выручка за 1 квартал 2023 года снизилась на 35,7% к уровню аналогичного периода прошлого года и составила 116,2 млрд рублей (1,6 млрд долларов). Сокращение выручки было связано со снижением мировых цен на удобрения с максимальных значений начала 2022 года, когда высокий уровень неопределенности и санкционное давление на Россию (крупнейшего игрока на глобальном рынке удобрений) привели к спекулятивному росту цен на все виды удобрений.
При этом квартальная выручка компании увеличилась на 5,5% относительно показателя за 4 квартал 2022 года, что было обеспечено ростом объемов производства и реализации товарной продукции на фоне относительно стабильного уровня цен.
За 1 квартал 2023 года скорректированная EBITDA компании составила 49,0 млрд рублей (0,67 млрд долларов США), что было ниже показателя за аналогичный период прошлого года, но обеспечило рентабельность на уровне 42,2%. Относительно показателя за 4 квартал 2022 года рост скорректированной EBITDA составил 10,1%.
За 1 квартал 2023 года скорректированный свободный денежный поток компании составил 43,4 млрд рублей (0,6 млрд долларов США), что на 29,0% выше уровня аналогичного периода прошлого года, и практически в два раза выше показателя за 4 квартал 2022 года.
Чистый долг, по состоянию на 31 марта 2023 года составил 142,4 млрд рублей
(1,85 млрд долларов США), а соотношение чистого долга к показателю скорректированной EBITDA на конец квартала - 0,62х.
Основные финансовые и операционные показатели:
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
млн руб. 1 кв. 2023 1 кв. 2022 Изм. % 4 кв. 2022 Изм. %
Выручка 116 178 180 678 -35,7% 110 104 5,5%
EBITDA* 55 395 87 672 -36,8% 58 441 -5,2%
EBITDA, скорр.** 48 978 86 992 -43,7% 44 470 10,1%
Рент. по скорр. EBITDA 42,2% 48,1% 40,4%
Чистая прибыль 28 059 43 462 -35,4% 19 214 46,0%
Чистая прибыль, скорр.*** 33 897 59 253 -42,8% 32 099 5,6%
Свободный денежный поток 43 419 -3 061 n/a 22 756 90,8%
Свободный денежный поток, скорр.**** 43 419 33 668 29,0% 22 756 90,8%
31.03.2023 31.12.2022
Чистый долг 142 435 180 338
Чистый долг/скорр.
EBITDA за 12 мес. 0,62 0,68
ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Объем производства по категориям
тыс. тонн 1 кв. 2023 1 кв. 2022 Изм. % 4 кв. 2022 Изм. %
Фосфорсодержащие удобрения
и кормовые фосфаты 2 070,3 1 957,4 5,8% 2 040,1 1,5%
Азотные удобрения 675,6 629,9 7,3% 671,2 0,7%
Прочая продукция 65,8 64,0 2,9% 96,1 -31,4%
ИТОГО удобрений 2 811,8 2 651,3 6,1% 2 807,4 0,2%
Объем реализации по категориям
тыс. тонн 1 кв. 2023 1 кв. 2022 Изм. % 4 кв. 2022 Изм. %
Фосфорсодержащие удобрения
и кормовые фосфаты 2 016,7 2 010,7 0,3% 2 012,8 0,2%
Азотные удобрения 686,6 647,3 6,1% 628,8 9,2%
Прочая продукция 39,0 42,8 -8,9% 30,2 29,1%
ИТОГО удобрений 2 742,3 2 700,8 1,5% 2 671,8 2,6%
Курс рубля к доллару США: средний курс за 1 квартал 2023 года: 72,7738; средний курс за 1 квартал 2022 года: 86,0693; по состоянию на 31 марта 2023 года: 77,0863; по состоянию на 31 декабря 2022 года: 70,3375.
* EBITDA рассчитывается как операционная прибыль, увеличенная на сумму амортизации.
**Скорр. EBITDA определяется как EBITDA без учета курсовых разниц от операционной деятельности.
*** Скорр. чистая прибыль определяется как чистая прибыль без учета прибыли или убытка от курсовых разниц.
**** Свободный денежный поток, скорр. на сумму денежных средств и их эквивалентов, выбывших в результате потери контроля над иностранными компаниями.
Высокие показатели рентабельности бизнеса в 1 квартале 2023 года были обеспечены не только ростом объемов производства и реализации товарной продукции, но и оптимизацией затрат, в части снижения расходов на серу, аммиак и особенно на сульфат аммония.
Компания продолжает диверсифицировать структуру продаж, сохраняя принцип безусловного приоритета обеспечения интересов стремительно растущего внутреннего рынка. Удовлетворяя сезонный спрос, ФосАгро полностью закрыла потребности российских аграриев в высококачественных удобрениях своего производства и нарастила продажи в Индию и Латинскую Америку.
Результаты эффективной операционной деятельности отразились на росте свободного денежного потока, высокий уровень которого был обеспечен в том числе за счет сокращения оборотного капитала.
Сильные показатели деятельности бизнеса за 1 квартал 2023 года обеспечили высокую финансовую устойчивость компании, которая была отмечена получением наивысших кредитных рейтингов на уровне ААА от двух крупных российских рейтинговых агентств – Эксперт РА и АКРА. По состоянию на 31 марта 2023 года чистый долг компании снизился до 142,4 млрд руб., а соотношение чистый долг / скорректированная EBITDA составило 0,62х. При этом необходимо отметить что на конец квартала на счетах компании находилась сумма денежных средств, предназначенная для выплаты дивидендов, объявленных по итогам 2022 года в размере 465 руб. на одну обыкновенную акцию. Эти дивиденды были выплачены в апреле 2023 года.
Среди важных событий в части управления долговой нагрузкой стоит отметить успешное погашение выпуска еврооблигаций на 500 млн долларов США в конце апреля 2023 года. Этот выпуск был рефинансирован, в том числе за счет частичного использования средств от двух выпусков биржевых облигаций (на 2 млрд юаней и 20 млрд руб.), которые были ранее успешно размещены на Московской фондовой бирже. Погашение еврооблигаций было проведено по раздельной схеме платежей, которая была согласована с держателями всех выпусков и внесена в платежную документацию во второй половине 2022 года.
Ситуация на рынке в 1 квартале 2023 г.
Ситуация на мировом рынке минеральных удобрений в 1 квартале 2023 г. характеризовалась ослаблением спроса на все виды удобрений под воздействием высоких запасов на ключевых рынках сбыта на фоне понижательного ценового тренда.
Рынок фосфорных удобрений в начале года получил поддержку со стороны остаточного спроса в Индии и предсезонных закупок в Бразилии, в то время как спрос в Западной Европе и Северной Америке оставался слабым. Средняя цена на MAP в 1 квартале 2023 г. составила $606/т, FOB, Балтика.
Рынок азотных удобрений характеризовался понижательным ценовым трендом вследствие межсезонья в Южной Америке (Бразилии), задержки проведения крупного тендера в Индии и обострения конкуренции между основными поставщиками на других направлениях сбыта. Средняя цена на карбамид в 1 квартале 2023 г. составила $319/т, FOB, Балтика. Экспортные цены на аммиачную селитру сохранялись на относительно высоком уровне вследствие сезонных отгрузок на внутренний рынок. Средняя цена на аммиачную селитру в 1 квартале 2023 г. составила $323/т, FOB, Балтика.
Цены на основные сырьевые товары также снижались под воздействием слабого спроса на рынках удобрений. Средняя цена на серу по итогам 1 квартала 2023 г. составила $77/т, FOB, Балтика. Средняя цена на хлористый калий составила $443/т, FOB, Балтика. Цены на фосфатное сырье оставались стабильными и на конец 1 квартала 2023 г. составляли $300/т, FOB, Марокко (для сырья с содержанием 31-33% Р2О5).
Рыночные перспективы
Начало второго квартала характеризовалось сохранением низкого спроса на удобрения со стороны ключевых рынков сбыта под воздействием завершения весеннего сезона в регионах Северного полушария и периода межсезонья на ключевых рынках Азии и Южной Америки. Снижение цен на удобрения в 1 квартале 2023 г. способствовало росту их ценовой доступности (соотношения цен на удобрения и корзину основных с/х продуктов), что в перспективе будет способствовать ценовой стабилизации на рынках удобрений. Кроме того, на 2 квартал приходится рост сезонного спроса на рынках Индии, Бразилии и ЮВА, что также должно позитивно отразиться на ценах.
О компании
ФосАгро (www.phosagro.ru) – российская вертикально-интегрированная компания, занимающая одну из лидирующих позиций в мире по объемам выпуска фосфорсодержащих минеральных удобрений и высокосортного апатитового концентрата с содержанием P2O5 39% и более. Удобрения ФосАгро отличаются высокой эффективностью, обеспечивают экологичность производимой сельхозпродукции.
Группа «ФосАгро» является крупнейшим европейским производителем фосфорсодержащих удобрений (по суммарному объему мощностей производства DAP/MAP/NP/NPK/NPS), крупнейшим мировым производителем высокосортного фосфорного сырья с содержанием P2O5 39% и одним из ведущих мировых производителей аммофоса и диаммонийфосфата, одним из ведущих в Европе и единственным в России производителем кормового монокальцийфосфата (MCP), а также единственным в России производителем нефелинового концентрата.
Основная продукция компании, включая фосфатное сырье, 57 марок удобрений, кормовые фосфаты, аммиак и триполифосфат натрия, используются потребителями из 100 стран мира на всех обитаемых континентах. Приоритетными рынками сбыта продукции, помимо России и стран СНГ, являются страны Латинской Америки, Европы и Азии.
Акции компании торгуются на Московской бирже, а глобальные депозитарные расписки (ГДР) на них имеют листинг на Лондонской фондовой бирже (тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах PHOR).
Более подробная информация о ПАО «ФосАгро» находится на сайте: www.phosagro.ru
Три месяца, закончившихся 31 марта
Млн руб. 2023 2022
Выручка 116,178 180,678
Себестоимость реализованной продукции Группы (56,678) (71,017)
Себестоимость товаров для перепродажи (7,643) (5,040)
Валовая прибыль 51,857 104,621
Постоянные административные и коммерческие расходы (6,932) (21,573)
Налоги, кроме налога на прибыль, нетто (3,064) (2,684)
Прочие расходы, нетто (709) (763)
Доход от курсовых разниц по операционной деятельности, нетто 6,417 680
Прибыль от операционной деятельности 47,569 80,281
Финансовые доходы 568 351
Финансовые расходы (1,670) (8,415)
Убыток от курсовых разниц по финансовой деятельности, нетто (12,255) (16,471)
Прибыль до налогообложения 34,212 55,746
Расход по налогу на прибыль (6,153) (12,284)
Прибыль/(убыток) за отчетный период 28,059 43,462
Причитающаяся:
держателям неконтролирующих долей* 4 (4)
акционерам Компании 28,055 43,466
Базовая и разводненная прибыль на акцию (в руб.) 217 336
Прочий совокупный убыток
Статьи, которые могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте - (2,929)
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте, реклассифицированные в состав прибыли или убытка в результате потери контроля над иностранными дочерними компаниями - (6,302)
Актуарные убытки, реклассифицированные в состав прибыли или убытка в результате потери контроля над иностранными дочерними компаниями - 61
Прочий совокупный убыток за отчетный период - (9,170)
Общий совокупный доход/(убыток) за отчетный период 28,059 34,292
Причитающийся:
держателям неконтролирующих долей* 4 (4)
акционерам Компании 28,055 34,296
*Под неконтролирующей долей следует понимать миноритарных акционеров дочерних компаний ПАО «ФосАгро»
Млн руб. 31 марта
2023 года 31 декабря 2022 года
Активы
Основные средства 277,480 274,522
Прочие долгосрочные активы 9,550 8,546
Авансы, выданные под строительство и приобретение основных средств 9,183 9,270
Отложенные налоговые активы 8,812 7,903
Материалы долгосрочного использования 6,199 5,125
Активы в форме права пользования 4,721 4,277
Нематериальные активы 2,114 2,099
Катализаторы 2,046 1,965
Инвестиции в ассоциированные предприятия 611 592
Внеоборотные активы 320,716 314,299
Денежные средства и их эквиваленты 72,358 13,356
Торговая и прочая дебиторская задолженность 65,281 75,741
Запасы 38,053 39,349
НДС и прочие налоги к возмещению 10,233 12,565
Прочие финансовые активы 303 210
Налог на прибыль к возмещению 72 93
Оборотные активы 186,300 141,314
Итого активов 507,016 455,613
Капитал
Акционерный капитал 372 372
Эмиссионный доход 7,494 7,494
Нераспределенная прибыль 158,501 190,664
Актуарные убытки (968) (968)
Итого капитала, причитающегося акционерам Компании 165,399 197,562
Неконтролирующая доля 162 158
Итого капитала 165,561 197,720
Обязательства
Кредиты и займы 121,694 109,784
Отложенные налоговые обязательства 14,579 17,820
Обязательства по аренде 1,695 1,660
Обязательства по планам с установленными выплатами 1,062 1,050
Долгосрочные обязательства 139,030 130,314
Кредиты и займы 90,101 80,974
Дивиденды к уплате 67,443 82
Торговая и прочая кредиторская задолженность 31,711 39,412
Налог на прибыль к уплате 7,253 203
НДС и прочие налоги к уплате 4,614 5,632
Обязательства по аренде 1,303 1,276
Краткосрочные обязательства 202,425 127,579
Итого капитала и обязательств 507,016 455,613
Три месяца, закончившихся 31 марта
Млн руб. 2023 2022
Денежные потоки от операционной деятельности
Прибыль от операционной деятельности 47,569 80,281
Корректировки:
Амортизация 7,826 7,391
Убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов 94 166
Прибыль от операционной деятельности до учета изменений в оборотном капитале и резервах 55,489 87,838
Уменьшение/(увеличение) запасов, катализаторов и долгосрочных материалов 428 (11,585)
Уменьшение/(увеличение) торговой и прочей дебиторской задолженности1 12,060 (4,912)
Уменьшение торговой и прочей кредиторской задолженности1 (9,235) (14,453)
Денежные средства от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов 58,742 56,888
Налог на прибыль уплаченный (3,234) (9,887)
Финансовые расходы уплаченные (1,605) (1,547)
Денежные средства от операционной деятельности 53,903 45,454
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств и нематериальных активов (10,433) (10,571)
Денежные средства и их эквиваленты, выбывшие в результате потери контроля над иностранными дочерними компаниями - (36,729)
Займы выданные - (3,130)
Проценты по займам к капитализации уплаченные (248) (215)
Поступления от выбытия финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль и убыток - 1,778
Авансы, выданные под приобретение активов в форме права пользования (63) -
Прочее 260 352
Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (10,484) (48,515)
Денежные потоки от финансовой деятельности
Привлечение заемных средств, за вычетом транзакционных расчетов 14,773 18,400
Погашение заемных средств (8,131) (7,443)
Возврат дивидендов2 7,143 -
Погашение обязательств по аренде (332) (515)
Денежные средства от финансовой деятельности 13,453 10,442
Увеличение денежных средств и их эквивалентов, нетто 56,872 7,381
Денежные средства и их эквиваленты на 1 января 13,356 21,710
Влияние изменений валютных курсов 2,130 5,472
Денежные средства и их эквиваленты на 31 марта 72,358 34,563
1 Изменения в торговой и прочей дебиторской задолженности, и изменения в торговой и прочей кредиторской задолженности включают эффект от курсовых разниц по операционной деятельности.
2 Группа получила возврат денежных средств от депозитариев, выплаченных в качестве дивидендов по решению внеочередного общего собрания акционеров ПАО «ФосАгро» от 21 сентября 2022 года лицам, имевшим право на получение дивидендов, но не получивших их по независящим от депозитариев причинам.
3. Подпись
3.1. Заместитель Генерального директора по корпоративным и правовым вопросам (Доверенность б/н от 22.03.2022 г.)
А.А. Сиротенко
3.2. Дата 18.05.2023г.